光大国际盈利长远看俏,升目标价4%维持买入

电力18讯：    
　　大和总研发表研究报告指,由于光大国际的垃圾发电项目工程进度较预期慢,相信有关项目的实质贡献需由原先估计的上半年,延迟至最快第三季度才能体现,料延误对光大国际的中期业绩构成负面影响｡

　　报告指,光大国际于5月份出售青洲大桥项目带来的一次性收益,估计该公司今明两年的盈利将分别录26%及16%增长｡不过,若撇除该收益,今年的核心盈利增长料仅4%｡

　　大和认为,随着多个垃圾发电及替代能源项目陆续投运,以及因出售大桥项目而失去的盈利贡献,该行将今年及明年的盈利预测分别下调2%及5%,惟调升2014年盈利预测11%｡该行指出,虽然光大国际短期盈利或受压,惟若新项目准时投运,将为明年及2014年的盈利前景带来保证,长期盈利仍看俏｡