深度观察丨老挝未来5年电力前景分析

　　一、区域电力市场情况

　　亚洲电力市场的表现十分强劲。据BMI估计，2015-2024年，亚洲电力领域将继续保持快速发展态势。火力发电仍然是亚洲最主要的发电方式，燃煤发电占比最大。同时，当前亚洲大多数国家鼓励以新能源发电取代传统火电，预计未来核电、可再生能源发电将发挥着愈加重要的作用。2015-2024年，亚洲核能发电或将达到现在的两倍;可再生能源产能增速将超过110%，其中中国在可再生能源领域的表现将最为突出。中短期内，水力发电量占总发电量的比重基本保持在15%左右，但在个别国家，比如老挝和柬埔寨，水力发电则表现比较强劲。

　　二、老挝电力行业SWOT 分析

　　优势：

　　(1)老挝水资源极为丰富，水力发电潜力巨大。

　　(2)老挝劳动力成本比较低。

　　(3)老挝政局稳定、社会秩序好。中国与老挝之间的关系长期友好，老挝政府对中国企业的投资持欢迎、鼓励政策。

　　劣势：

　　(1)老挝银行系统欠发达。

　　(2)老挝人口较少，劳动力不足，需要引入大量外籍劳工，同时老挝对外籍劳工进入有严格规定，需要申请指标。

　　(3)老挝政府腐败现象严重。

　　(4)缺乏促进公私伙伴关系模式发展的法律框架。

　　机会：

　　(1)老挝政府鼓励开发水电等可再生能源发电。

　　(2)老挝周边电力需求旺盛，带动老挝电力出口。老挝邻近的东南亚各国的电力均面临紧缺，为老挝电力出口创造了机遇。

　　(3)中国“一带一路”战略带动老挝电力基建项目开发。

　　威胁：

　　(1)水电、燃煤发电项目开发引发对环境的担忧。

　　(2)老挝资金不足，需外国投资者带资。

　　(3)当地电力消费能力有限，电力市场以外需为主，但出口市场不确定性大。

　　(4)老挝财政收入有限，外债负担重。

　　三、老挝电力行业准入限制

　　从20世纪80年代末开始，老挝先后颁布或修改多项鼓励外商投资的法律、法规，外国投资者可以按照“协议联合经营”、与老挝投资者成立“混合企业”和“外国独资企业”等3种方式到老挝投资。

　　外国人以及其他组织没有土地的使用权，只享有土地租赁权。老挝国内劳动力不足，劳动力市场明显呈现出供小于求。为保证本国公民就业需求，老挝政府对外籍劳工进入有严格规定，仅限于技术劳工人境。

　　老挝开展BOT的行业主要有水电、矿产、地产等，特许经营年限水电行业一般为25年。中资企业在老挝建成的以BOT形式开发的水电站有南立1-2水电站和南俄5水电站。

　　四、老挝电力行业情况分析

　　1.电力生产情况

　　老挝电力发电量不稳定，这与其基本依靠水力发电有很大的关联，水电易受其他外界因素影响。就发电量的增长率而言，其波动幅度比较大。

　　水电是老挝电力开发的重点。老挝水电资源充沛。Genuine老挝国家电力公司统计，老挝国家电力公司及下属的发电公司EDL-GEN，2013年共拥有水电站12座，发电量合计达2077.82GWh。从地区分布来看，大型水电站集中在老挝的南部和中部地区，北部地区水电站装机规模较小。

　　老挝现有的发电能力能够满足本国的电力需求，但为了避免单一水电能源结构造成的季节性短缺，老挝已经开始建设本国第一座火电站，这将提高老挝本国电力供给的稳定性。可再生能源方面，根据统计，老挝具备一定的发展风电的资源基础。老挝光照辐射强度在3.6-5.5kWh/，年日照时数在1800-2000小时，按照10%的转化率估算，老挝每年光伏发电量可达146kWh/平方米。截至目前老挝尚没有核电站运行，也没有在建的核电站，但已有核电站建设计划。

　　2.电力需求情况

　　根据老挝国家电力公司的数据，从2007年开始，除2011年的老挝电力消费量(7.7%)小于15%，其他年份老挝电力消费量的增长率一直保持在15%以上。

　　根据IMF对老挝未来几年经济增长率的预测，基于电力工业超前发展规律，以及结合老挝近几年电力弹性系数的历史变化，我们预测，到2018年老挝本土电力消费量将达到7526GWh，到2020年达到9906GWh。

　　3.输配电与电力进出口情况

　　老挝国家电力公司(EDL)的电力系统网络分为四种电网。老挝的输电网络还未实现全国覆盖，部分农村和偏远山区仍无电力供应。部分地区仍需要从泰国、越南和中国进口电力。根据老挝国家电力公司的数据，2013年，老挝输配电线路主要由115KV和22KV高压输电线和0.4KV配电线路组成。此外，近年来老挝全国配电损耗率不降反升，2013年配电网络损耗率达12.02%，反映出老挝电网线路设备老化，电网亟需更新升级。

　　在跨境电网连接方面，老挝与泰国间主要为远距离高压电网，电网电压等级为115kV、230kV和500kV。老挝与越南间电网则以中压线路为主，电压等级为22kV和35kV。

　　4.电力监管及行业格局情况

　　老挝政府规定由能源矿产部负责管理全国的电力活动，其他相关协调部门有：计划投资部、水资源和环境部、国防部、公共安全部、以及地方政府等。老挝的电力企业按装机容量划分为100MW、15MW-100MW、100KW-15MW和100KW以下4种规模，分别由国会常委会、老挝政府、省市政府和区市计划和投资办公室审批。

　　EDL为国有公司，除自有电力资产外，还有4家合资发电厂。2008年，老挝国家电力公司(EDL)依照政府的指令，开始对电力行业的业务进行重组，将发电业务作为组建一家新公司的资本，即EDL-GEN(EDL-Generation Public Company)。

　　5.电力定价机制

　　老挝电力法规定：电价必须根据社会经济条件制定，并且与用户类型相适应。电价需保持稳定，确保投资的回报和开发。电价结构由能源矿产部和其他部门合作研究，并提交政府决定。电价分为进出口购买价格和售价、国内购买价格和售价;老挝政府享有各个时期的各类电价的决定权。

　　6.电力发展规划

　　根据老挝国家电力公司(EDL)规划，到2020年，局部地区将以115kV和230kV电网作为地区主网，而国家级干网、跨区域电网连接以及外送越南和泰国的电力网络则通过500kV输电线路传输。此外，老挝还计划争取到2020年让全国98%的居民用上电。

　　为实现2020年经济社会发展目标，老挝政府将致力于发展能源产业，加快中小水电站建设。结合生物能源、太阳能、风能等七种替代能源的开发，争取在2020年达到上述目标。

　　五、中资企业在老挝电力行业的投资情况

　　根据中国对外承包工程商会的统计，2014年中国企业在老挝电力工程建设领域新签合同额21.98亿美元，占总新签合同额的比重约为59.56%。老挝在中国海外电力工程建设市场中排名第三。2014年老挝电力工程领域主要签约企业有中国水利电力对外有限公司、东方电气集团国际合作有限公司、中国电力建设股份有限公司、中国葛洲坝集团股份有限公司、上海福伊特水电设备有限公司、北京中缆通达电气成套有限公司等。

赵雅君