公允价值会计问题浅析

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    作者：董丽华　

　　【摘要】本文通过对公允价值概念的介绍，分析了公允价值在我国新企业会计准则体系中的运用及影响，提出了作者关于公允价值运用的几点思考和建议。

　　【关键词】公允价值 计量属性 估值技术

　　一、公允价值的内涵与外延

　　国际会计准则将公允价值定义为“在公平交易中，熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债清偿的金额。”我国会计准则将公允价值定义为“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。”

　　“当事人”可指“假设的市场参与者而非实际交易者”，即不仅包括“交易双方”，而且强调市场环境的重要性。“当事人”概念的外延要比“交易双方”宽泛，可适用的情形也更多。“自愿”为交易金额的确定留下了较大的可选择空间，而非某个孤立的数值，这就为公允价值的确定提供了更多选择方式。如美国会计准则委员会指出：若无反证，历史成本也可以是公允价值。而对现值的相关研究也表明，纯粹的现值模式难以存在，重置成本、可变现净值都可以是现值的合理替代，仅当不存在同样或类似资产或负债的活跃市场的市价时才使用现值计量。严格意义上说，公允价值实际上是一个广泛的范畴，而不仅仅是一个单独与其他计量属性相并列的概念。它是其他计量属性成立的一个基础，可以被用来衡量其他计量属性内在统一性的质量特征，即是否公允表达了计量对象的价值特征，并同时兼具可靠、相关的信息质量特征。

　　因此，广义地讲，公允价值是一个复合计量属性，它包括符合公允价值定义的历史成本、重置成本、可变现净值和以公允价值计量为目的的现值。狭义地讲，公允价值作为一个独立的计量属性，反映的是在未交易和非清算的情况下，采用各种估价技术对缺乏有效市场的资产或负债项目的价值进行近似市场定价方式的评估，从而试图得到相对公允、合理的价格，以反映报表截止日各种资产或负债项目的静态价值。

　　二、公允价值在我国的应用现状

　　(一)应用的广泛性 新《企业会计准则-基本准则》明确将公允价值列为主要的会计计量属性之一。在已发布的38项具体准则及其应用指南中，直接或间接涉及公允价值的达35项，占全部新具体准则的92%(徐铁祥，2007)。此前，我国曾于1998和1999年分别颁布了《债务重组》和《非货币性交易》两个具体准则，规定了对资产的初始计量运用公允价值。而在2001年修订的准则中，资产初始计量基本放弃了公允价值，只在资产的期末计量上谨慎运用公允价值。新企业会计准则如此大范围地涉及公允价值，表明了我国对公允价值会计的重新认识，也标志着由是否运用公允价值进入到怎样运用公允价值的阶段。

　　(二)应用的谨慎性 尽管新会计准则大量涉及公允价值，但从内容实质看，离真正运用公允价值仍有很大差距。《基本准则》将公允价值与历史成本、重置成本、可变现净值和现值并列作为会计要素的计量属性，但并未突出公允价值的重要地位，也没有将公允价值作为综合了历史成本、重置成本、可变现净值和现值的一种复合计量属性。可见，我国新会计准则只是引入了狭义上的公允价值概念。基本准则同时规定，企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用历史成本，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。可见，新会计准则下，历史成本依然是基本计量属性，公允价值的使用是适度、谨慎和有条件的，这为交易的公允性和会计信息的可靠性提供了一定保障。

　　三、新会计准则中对公允价值运用的比较分析

　　新会计准则体系中主要在金融工具、投资性房地产、非同一控制下的企业合并、债务重组和货币性交易等准则中大量采用了公允价值计量。下面作一个简要的比较分析。

　　(一)金融工具

　　(二)投资性房地产

　　(三)非同一控制下的企业合并

　　非同一控制下的企业合并,指参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制。对于非同一控制下的企业合并, 新企业合并准则取消了原来对商誉进行摊销的做法,而是要求在每年年度终了进行减值测试，体现了与国际准则的趋同。但是, 对于母公司或集团内一个子公司自另一子公司的少数股东手中购买其拥有的全部或部分少数股权的情况,仍要求按照购买法原则进行处理,比较见表3。

　　传统会计要素计量是以历史成本为基础的, 企业合并准则在借鉴国际准则的基础上, 引入了公允价值概念, 目的是反映资产、负债的真实现时价值。执行本准则后,不仅要对同一控制下的企业合并按历史成本计量,而且还要对非控制下的企业合并按公允价值计量,是会计理论的一大突破。新准则针对我国大量存在同一控制下企业合并的现状, 规定了按权益结合法对其进行会计处理, 在积极与国际趋同的同时, 又保持了中国特色。

　　四、关于运用公允价值的几点思考

　　(一)运用公允价值缺少可操作性的指导条款

　　新《基本准则》将公允价值界定为计量属性之一, 但只是原则性地给出了公允价值的定义。具体准则中共有24 个直接提及公允价值,并对31 个项目注规定了可采用公允价值计量。这31 个项目中,具体提供了公允价值确定方法的有19 项, 涉及11 个具体准则, 分别是:《金融工具确认与计量》、《资产减值》、《企业年金基金》、《投资性房地产》、《生物资产》、《存货》、《无形资产》、《收入》、《长期股权投资》、《固定资产》、《非货币性资产交换》。其中,《金融工具确认与计量》、《资产减值》、《企业年金基金》准则直接提供了公允价值计量方法,其他准则间接提供了公允价值计量方法。本文将新准则中所提供的公允价值计量方法分为三类:一类是存在活跃市场的,可使用该项目的报价或者相同、类似项目的报价确定其公允价值。所涉及项目有金融资产负债、金融工具组合、投资性房地产、生物资产、单项资产和资产组。另一类是不存在活跃市场的,应当采用估值技术确定其公允价值。所涉及项目有金融资产负债、债务工具、权益工具投资、活期存款、换入资产与换出资产。单项资产和资产组。还有利用合同或协议价确定其公允价值。所涉及项目有生物资产、财务担保合同、存货、无形资产、销售商品收入、投资者投入的长期股权投资、投资者投入固定资产、单项资产和资产组。此外,2006 具体准则中提及可采用公允价值计量,但未具体规定公允价值确定方法的项目包括:所有者权益、可辨认资产、负债、或有负债、净资产公允价值、无形资产、非现金资产、由债权转成的股份、修改其他债务条件后债权、矿区权益、权益性证券、租赁资产。尽管新会计准则中涉及公允价值计量的具体准则占很大比例,但具有可操作性的却很少,多数缺乏实际应用意义。由此, 公允价值在目前具体准则中只是原则性地大面积引入, 而非实质上地广泛运用。这种状况也从侧面反映出:引入公允价值是国际国内市场发展的大势所趋,但目前多数会计人员尚未真正理解公允价值,也未真正清楚该如何运用。

　　(二)运用公允价值计量的实际操作问题。

　　由于资产的公允价值不容易确定, 目前采用公允价值属性, 实际操作时能做到的只能是选择最接近公允价值的计量, 尤其是在资产或负债不存在公平市价的情况下, 需要通过预计未来现金流量的现值来探求公允价值的情况。大多数时候, 公允价值的确认只能来源于双方协商, 那么公允的程度就有待提高了;同样现值利率的取得也会存在具体困难。这些都给计量公允价值留下可选择的空间, 而且要审核公允价值计量是否准确也比较困难。在目前市场机制不健全, 投资者主要以企业财务报表指标作为投资决策依据, 公司内部治理结构尚不合理的情况下, 不排除因受自身利益驱动的高级管理人员可能利用此进行利润调节和会计造假的情况。虽然在新准则中也针对这些情况做了一些规定, 但是这些规定许多还是定性的概念,仍然存在进行人为操作的空间。

　　(三)运用公允价值计量的成本问题。

　　首先, 公允价值计量属性是动态计量属性,对全部资产和负债运用公允价值计量就意味着每一个会计期间都要对全部资产和负债进行重新计量, 除了需要专门的评估计量人员从事准确地确定资产和负债的公允价值工作外,还需会计人员对资产和负债进行全面调整的账务处理, 这就要增加资产评估成本和账务管理成本。另一方面,为了预防利用公允价值计量进行盈余管理, 运用公允价值计量必须增加监管成本。其次, 公允价值的运用对于大多数会计从业人员来说也是十分陌生的, 要掌握新准则的有关具体运用。培训必不可少, 培训费用也将是一笔不小的花费。要使运用公允价值计量属性能提高财务信息的相关性和可靠性,必定要增加成本。

　　(四)公允价值计量与新准则中其他准则的磨合协调问题。

　　我国新会计准则主要参考了国际准则, 同时也根据我国国情进行了修改。这些引用与修改在实际操作中难免会出现一些不协调的问题。作为一个完整的体系, 各准则间也有着密切的相关性, 它们之间的细节问题不容忽视。例如,资产减值准则中规定“资产减值损失一经确认,在以后会计期间不得转回”。这条准则减少了企业操作利润的空间,但是从另外一个角度讲,它与新准则中公允价值理念又是完全相背的。在我国目前市场发育不完全的状况下这种矛盾不可避免, 因此新准则的内部也必将经历一个磨合完善的过程。此外,此次修改是十多年来一次重大的改动, 改动后的衔接以及实际操作中必然会碰到一些未曾预料到问题,不断的解决新问题是我们不得不面临的事情。

　　四、我国公允价值会计的实施建议

　　如前所述,公允价值计量属性之所以成为重要的计量属性，无疑是经济环境推动发展的必然。它弥补了原有计量模式的不足：历史成本不能有效反映物价变动的影响;衍生金融工具的历史成本也不能有效反映;人力资产对历史成本提出了“挑战”。但即使在西方发达的市场环境中，有关公允价值对会计信息质量的影响问题，一直是争议的焦点。我国对公允价值计量属性的担忧，更多的来自于对交易公允性的怀疑。不能因为我国市场经济不够完善、会计人员职业素质不够高等原因而回避采用这一重要的计量属性，这将不利于我国上市公司和资本市场的发展，也不利于中国与世界经济的融合。需要通过不断尝试和实践，循序渐进地推进公允价值计量模式，培养以公允价值计量来处理会计事项的思维模式，用公允价值服务于会计行业现状，而不是服从于会计行业现状。公允价值只有在不断运用中才能与我国的实际相适应，才能更加完善会计准则体系，从而更好的促进市场经济发展。

　　(一)加强会计准则制定者与金融界之间的对话与沟通

　　公允价值会计的实施将会对金融业乃至整个经济体系产生重大影响和冲击。因此，在公允价值会计的运用对银行乃至整个金融体系稳健性的影响没有得到正式评估之前，各国银行监管机构对公允价值会计是持谨慎态度的。由于银行监管主要是从维护银行体系稳健运行的角度出发，着力增强商业银行抵御风险、管理风险的能力，所以银行监管机构在短期内仍会保持监管政策的

　　相对独立性。但是，从长期来看，不论是会计准则制定者，还是银行监管机构，都要着眼于提高会计资本、监管资本和经济资本的同一性，达到银行监管政策与会计准则之间的协调与趋同。

　　对于我国会计准则制定者而言，会计准则的制定与发展也要考虑公允价值会计对我国银行业与整个金融稳定的影响，认真听取来自银行界及其监管机构的各种声音，加强我国会计准则与银行监管政策之间的协调，使实行公允价值会计的风险最小化，从而确保公允价值会计在我国得到有效的实施。总之，会计准则制定者与银行监管机构之间不断加强的对话与沟通，有助于形成一种解决公允价值会计的更为妥当的办法，使得公允价值会计与银行风险管理实务之间，公允价值会计与银行监管政策之间取得协调一致，有助于帮助财务报告编制者和使用者更好地理解那些估计可靠的、可鉴证的公允价值的实际方法。

　　(二)公允价值是一项系统工程，各方面的配套改革要同步进行。

　　当前，我们对公允价值的认识出现了一些扭曲，问题不在公允价值本身，而是由于资本市场监督的相关配套制度不完善所造成的。单单依靠在会计准则中回避公允价值计量，只会迫使某些利益集团改变其盈余操纵的手段，而不能从实质上提高我国会计信息的质量。另外，回避公允价值在我国会计准则中的运用，不

　　能满足我国这个不断成熟的经济环境中外部投资者对会计信息相关性的需求，也与当今会计不断国际协调与趋同的国际潮流是相违背的。因此，要想积极稳步地推进我国公允价值会计的发展，以使实施公允价值会计的风险最小化，同步进行各方面的配套改革显得额外重要。这些配套措施包括执行会计准则所涉及的各种

　　要素，如公司治理结构、内部控制制度、独立审计、经理人市场、法律诉讼机制以及资本市场监管机制等，这些要素直接关系到公允价值会计能否被恰当地执行以及我国会计信息质量的高低。

　　1.创造和完善公允价值应用的市场环境，建立统一而又充分竞争的交易市场。

　　由于公允价值是市场经济的产物，其计量基础是市场机制，因而公允价值广泛应用的基本条件就是要有健全而成熟的生产资料市场、产权交易市场。从我国的当前现状来看，证券交易市场、产权交易市场、生产资料市场等都不是十分完全和完美，价格难以真正反映真实价值，因此，绝大多数资产的市场价格难以获得。因此，要不断深化我国经济的市场化程度，努力构建一个完整、统一、开放、充分竞争的市场，为公允价值的运用创造良好的大环境，从而降低公允价值的获取成本。

　　2.加强以财务报告为目的的资产评估的理论研究，提高资产评估人员的业务素质和专业技能。

　　如果不存在发达的专业评估技术以及娴熟而讲求诚信的评估队伍，公允价值的运用必然受到一定程度的限制，在这种条件不具备的经济环境中过多地使用公允价值，反而适得其反。在公允价值估计不是基于可观察的市场价格的情况下，公允价值计量更多是依赖于各种估值技术，而现值技术以及其他估值技术的运用专业性很强，需要有专业技术高超、诚信的资产评估师队伍。从我国当前的现状来看，由于我国在财务报告中采用公允价值计量才刚刚兴起，对于以财务报告为目的的评估理论和实务研究显然落后于其他方面。另外，我国资产评估人员的业务素质与专业技能都不容乐观，因而过多地采用现值技术以及其他估值技术来估计公允价值的风险会比较大。因此，我国一方面应当加强以财务报告为目的的资产评估的理论研究，及时制定和发布与资产评估相关的指导意见，以指导实际工作;另一方面应当切实采取措施，以提高我国资产评估人员的业务素质和专业技能。

　　3.提高会计人员的业务素质和专业判断能力

　　针对公允价值在国际财务报告准则中运用得越来越广泛的趋势，国际评估准则委员会(IVSC)非常关注国际会计准则的发展变化。根据IVSC的计划，IVSC准备对国际评估准则进行全面复核，目的之一就是审查国际评估准则是否满足国际财务报告准则中对相关资产评估的要求。国际评估界与IASB的良好合作，为我国评估界与会计界的合作提供了经验。

　　按照FASB规定的有关公允价值计量的三个层次，显然，第三层次的公允价值计量与资产评估工作的关系更为密切。公允价值的运用，留给会计人员更大的职业判断空间，对会计人员的职业能力提出了新的要求，不仅要掌握公允价值估值技术，更为重要的是要提高会计人员的专业判断能力。与其他计量属性相比，公允价值会更多地体现会计人员的专业水准和职业判断要素，会计人员的职业判断水平成为公允价值估值结果形成过程中的重要影响因素。另外，公允价值在我国的运用还取决于有关公允价值的基本会计理论的发展以及包括会计准则制定者在内的各个相关领域内的人士对公允价值的认识与理解程度。

　　4.维护注册会计师审计的独立性，提高注册会计师审计的质量。充分发挥注册会计师的独立鉴证职能对公允价值估计的独立鉴证是推行公允价值计量的重要组成部分。在金融工具变得越来越多样化和复杂化，而公允价值在财务报告中得到更多采用的背景下，独立鉴证显得尤为重要。我国2006年颁布的《注册会计师审计准则第1322号――公允价值计量和披露的审计》为公允价值会计的实施提供了重要保障。

　　(四)公允价值的估值技术

　　公允价值在全面付诸实施之前，还有一系列重大问题亟待研究与解决，其中最为关键的是关于如何计量公允价值问题。美国FASB经过12年多的努力于2000年颁布了第七辑概念公告――《在会计计量中使用现金流量信息和现值》，专门介绍了公允价值的估值技术――现值技术，在公允价值会计的发展历程中，其意义不同寻常。随着公允价值在美国具体会计准则中的不断拓展，各项准则在公允价值计量方面存在的缺陷逐渐暴露出来，分散于众多准则中的公允价值计量方法造成了公允价值在具体会计实务中运用得十分混乱，并且不同准则之间也存在大量的不一致现象，从而增加了公允价值运用的复杂性。为了增强公允价值计量的一贯性和可比性，美国FASB从全局出发，于2006年9月发布了第157号财务会计准则公告――《公允价值计量》，为公允价值的计量提供一份统一的框架与指南。在公允价值的估值技术上，尽管公允价值在我国会计准则中得到了广泛的运用，但是，我国目前同样非常缺乏相应的有关公允价值估值技术的指导建议，这已成为我国推行公允价值会计的最大技术障碍，因此我国应密切关注美国FASB和IASB有关公允价值估值技术的最新发展，并不断地制定出适用于我国特殊经济环境的有关估值技术的指导建议。

　　参考文献

　　1. 财政部.企业会计准则2006.北京：经济科学出版社，2006

　　2. 财政部.企业会计准则-应用指南2006. 北京：中国财政经济科学出版社，2006

　　3. Rezaee,Z.a nd J.T.Lee.2005.Market value acc ounting standards in the United Statesand their significance for the global banking Industry.International Journal of

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