加州电力市场如何规避市场操纵

电力18讯：    
　　CAISO市场总设计师刘树成总结了加州独立系统运营商规避市场操纵力的几个关键程序

　　加州上世纪90年代末首次尝试电力现货市场采取了电力交易所（Power Exchange，PX）与调度（CAISO）分离的模式，要求所有电量都以现货交易方式在PX日前市场进行。2000年因容量不足以及能源公司操纵等原因，市场供需失衡，批发价格异常飙高，与此同时，供应侧价格被锁定，公用事业公司不堪其重先后破产或濒临破产，加州首次尝试电力市场以电力危机告终。

　　此后加州电力市场重新洗牌，加州人对此也分外谨慎，摒弃电力交易所机制，花费数年时间重新设计市场，将其并入CAISO，逐步过渡到目前北美广泛应用的节点市场，并形成集中交易的日前和实时市场。

　　除了重新进行市场设计，重启之后的加州电力市场如今在运行上如何规避市场操纵、避免重蹈2000年覆辙？本刊专访CAISO市场总设计师刘树成，从运行角度简单探讨加州独立系统运营商（CAISO）规避市场操纵力的几个关键程序。

　　1、维修计划审批

　　CAISO会根据系统需求和供给状况审批维修计划，这是为了保证系统有足够的发电资源来满足对电力的需求，同时也可以防止发电商通过控制供给来影响市场价格，获取非法利润。这个过程要在日前市场接受报价之前完成。

　　2、异常报价拦截

　　发电商可能会利用报价去试图操纵市场，CAISO的竞价系统对此进行第一道把关。所有的报价进入CAISO竞价系统之前，都会先经过一个自动的报价过滤（Bid Mitigation）机制，该过程完全自动完成，无需人工干预。

　　这一套机制中有当前最新的燃料价格及所有发电机的详细参数，同时，CAISO请第三方独立咨询公司定期为CAISO提供各个机组的成本估算，保证CAISO对每台机组的实际成本了如指掌，同时为每个机组计算一个预设价格（Default Price）。在实际报价过程中，CAISO的该套系统除了考虑成本，还会把机组利润、当时供需情况以及各方市场因素都加总进去。这样，CAISO对每一个机组的报价范围就有一个清晰的掌握。

　　如果机组报价在系统认可的区间内，CAISO则不会加以阻拦；但如果这一报价相当离谱，根据CAISO的操作章程（Tariff），系统会自动用该机组预设价格代替其报价进入系统，并告知原因。机组也可以根据CAISO的处理结果，选择修改价格，重新报价进入系统。如果其对这一处理结果不服，它可以依据CAISO和FERC程序上诉或诉诸法律。

　　出于人为或非人为、有意或无意等多方面原因，报价过高的情况常有发生，但这些异常报价在进入市场之前通常都会遭到CAISO的过滤。

　　3、竞价结果检查

　　当所有机组报价进入市场模型以后，竞价系统很快会根据供需得出出清价格和发电计划。此时，CAISO有一个专门的检查小组，负责监管市场竞价结果，以规避凭正常报价进入市场、但人为操纵制造阻塞等异常情况。

　　该小组会对任何其认为存在异常的情况进行深入调查，并给运行部门主管提供调查报告。运行部门主管会最终决定采取何种措施。而措施的具体执行时间，既可能在运行之前，也可能在运行之后。这就意味着可以按照这一报价运行，但最终结算时，如果被认定有问题，发电厂未必能拿到这笔钱。

　　如果是因为系统问题导致错误判断，CAISO改进软件系统之后，会重新将当时的交易数据进行计算，重新得出结论，再进行判断。

　　4、交易纠偏市场交易结束后，CAISO另有一个小组负责纠正不当交易结果，这一小组通常有约一周的时间去“纠偏”。对于未结算的，双方需按照纠正后的结果进行结算，而对于已经结算的，则可以追回或追加。“纠偏”的时间跨度可能会长达数月，但一旦该部门认为应当介入，无论结算是否完成、完成多久，该笔交易以及相关主体都会被追究。

　　5、独立监管多数ISO受公用事业委员会（PUC）或联邦能源监管委员会（FERC）监管，监管者会在ISO内部设立一个独立监管机构，监管ISO市场内的参与者及其市场行为，并将市场运行报告及时反馈给监管者。CAISO只接受FERC监管，在内部也有一个独立市场监管部门――市场监管部（DMM） ，DMM属于ISO但并不对ISO的CEO负责，而是直接对FERC负责，其日常工作在ISO内部，有权进入ISO所有数据。PJM、德州ERCOT同样拥有类似的独立监管部门，但独立监管部门的人员并不来自ISO，而是来自第三方。

　　在CAISO，市场监管部每天会紧盯市场行为，并向FERC发送市场状态报告，每个月、每个季度以及每年会有更为详细的报告。如果市场监管部发现有市场参与者可能动用其市场势力意图操纵市场，就会介入调查，它可以要求CAISO、市场参与者及相关方面提供所有数据、决策信息等资料，用以进一步调查。市场监管部不具备处置权和决策权，其将调查结果撰写成文报告给监管者，最终决策权则在监管者。

　　独立监管不仅监管市场主体以及其市场行为，同时也监督CAISO，如果他们认为CAISO的设计或功能不合理，存在操作不当或某些方面有改进空间，他们都会报告，一方面报告给FERC，另一方面告知CAISO。市场监管部的人员通常参与到所有市场设计相关的讨论、会议之中，以便对CAISO运行以及市场的方方面面都熟知。


　　6、信息公开上述各个不同部门发现的任何问题、信息都会经过CAISO的市场公布机制公布，此外，所有产生的争议、提出的建议、决定的处理结果以及任何会议信息等，任何市场参与者都可以在系统中看到，同时也会在CAISO网站同步。此外，网站可查的信息还涵盖董事会动向、具有议事权和决定权的相关者程序（Stakeholder processes）、计划发布、通知、会议、重大事项、近期文件、调研、公告、报道、建议、论文、监管信息等。

　　以电网规划为例，发电厂联网、上网等都需要公示，CAISO对每一个申请会去做调研报告，涵盖联网引起的潮流变化、建线给当地带来的影响等诸多细节。此外，如果CAISO根据市场发展需要更改操作章程，即便只改一个单词，都需要交予所有利益相关者进行讨论，所有的讨论过程、听证也都要公布，董事会通过之后上交FERC，FERC批准之后才会实施修改。

　　7、法律团队把关

　　CAISO有自己的律师团队（Legal Department），无论上述任何一个部门的检查、纠偏行为，以及任何公之于众的文字，都会经过律师的严格把关，以确保其合法性。